故事讲述了宋仁宗嘉佑年间，汴京狄氏为护国立功，被朝廷授予运盐米铁的权利。狄家只有一个男丁狄青，生性桀骜不驯。他虽无心争名利，但为安抚母亲，挂名入内朝，揭发庞氏父子骗取官盐的行为，并与他结下不解之仇。庞家。庞雄想谋取皇位，与西辽私交，想借助西辽大军篡位，铲除狄青。狄青数次身陷险境，喜星大放异彩，化险为夷，夺回美人。武将狄青守边卫国，威震西羌。窥视中原的河西王与上位王海飞云密谋与宋朝装好，勾结宋太师庞洪，劝说宋帝派遣狄青出使西羌修盟，以除掉狄青。因杀夫而与狄青结仇的海飞云无法杀死狄青为夫报仇，狄青一入西羌便危在旦夕。幸得正义的鄯善王和八宝公主相助，狄青得以脱险，并在鄯善招揽亲戚，并与八宝联手壮大军队，伺机结盟。河西王以假烈火旗为证，使出美人计与宋朝结盟。
