大革命时期，青年知识分子金工寿（于洋饰）、顾大明（简瑞超饰）、杨如宽（杜雄文饰）、于鸿奎（刘冠雄饰）从两人因不同原因背井离乡，在济南结拜为兄弟。很快，由于出身和信仰的不同，他们各自走上了不同的道路。期间，他们还结识了两名女学生谢慧（王蓓饰）和刘芬（吴慧明饰）。北伐胜利，他们来到了武昌。金功守等人考入中央军校，师从共产党员赵金章（史进饰），于洪奎则投奔国民党参谋薛建白（林岚饰）。4月12日反革命政变后，国共分裂，蒋介石追杀共产党。“马大事件”爆发后，加入共产党的金工寿和谷大明闯入敌人营救身受重伤的赵教授。党，而于洪奎则在大革命风口浪尖上彻底向敌人投降……
