故事发生在香港，这座城市一片混乱。刁二（赵雄饰）自认为从东瀛学到了柔道的真谛，回到香港后却陷入了困境。一日，他来到忠义武馆挑衅，众弟子与他交手，却都不是他的对手。不甘失败的貂儿再次将曾经的浪人北刀（罗烈饰）搬到了武馆。英雄李中海被四手击败，受致命伤而死。他的徒弟雷明（王宇饰）也被打死。幸得师妹小玲（王平饰）相救，暂时逃脱。刁二消灭了对手，并在镇上开了赌场赚钱。伤势痊愈的雷明苦苦修炼法术，决心为师父报仇。一年后，他取得了好成绩，只身前往赌场。战斗中，他将北岛、貂儿以及前来救援的日本刀客全部杀死，洗刷了血海深仇……
