故事发生在香港,这座城市一片混乱。刁二(赵雄饰)自认为从东瀛学到了柔道的真谛,回到香港后却陷入了困境。一日,他来到忠义武馆挑衅,众弟子与他交手,却都不是他的对手。不甘失败的貂儿再次将曾经的浪人北刀(罗烈饰)搬到了武馆。英雄李中海被四手击败,受致命伤而死。他的徒弟雷明(王宇饰)也被打死。幸得师妹小玲(王平饰)相救,暂时逃脱。刁二消灭了对手,并在镇上开了赌场赚钱。伤势痊愈的雷明苦苦修炼法术,决心为师父报仇。一年后,他取得了好成绩,只身前往赌场。战斗中,他将北岛、貂儿以及前来救援的日本刀客全部杀死,洗刷了血海深仇……