少林汉奸韩老爷子（史坚饰）背叛少林，用钱买下一座小岛，将其改造成私人王国。韩某等人在岛上制毒贩卖毒品，强迫妇女卖淫。警方想将他绳之以法，但没有证据。少林大师李（李小龙饰）的功夫已经超越了无形的境界。他受师父和官府之托，准备参加韩先生主持的三年一届的武术大赛。功夫大赛是登陆孤岛收集证据的唯一机会。同时，韩老爷子的贴身侍卫薄家达，曾害死李氏妹妹，是李恨之的死敌。比武大会的邀请函发出，来自世界各地的玩家齐聚一堂。负债累累的鲁柏、勇敢打抱不平的威廉姆斯等人与李一起上岛抗争。李找到了岛上政府安插的情报人员美玲。在后者的帮助下，李与各路玩家和韩先生展开了一场战斗。
