第二部在延续第一部风格的同时,故事呈现多线发展格局,剧情可观性更高。在第一部的结尾,波洛米尔被兽人强者杀死后,两个霍比特人皮平和梅里也被兽人强者阿拉贡、精灵莱戈拉斯(奥兰多布鲁姆饰)和矮人金利一路绑架。追踪强大的兽人,营救皮平和梅里,并与“复活的”白袍巫师甘道夫(伊恩·麦克莱恩饰)相遇。这时,向索伦投降的白袍巫师萨鲁曼控制了洛汗人类王国的国王,并派出大量强大的兽人军队准备毁灭人类。阿拉贡、莱戈拉斯和金利在甘道夫的指挥下,帮助洛汗王国抵御邪恶势力的入侵。幸运的皮平和梅里被会说话的树精救了出来,他们遇到了“复活的”甘道夫。在甘道夫的授意下,树精保护了两人,并带他们参加了树精会议。会上,树精们讨论了他们对中土战争的态度:是继续保持中立,顺应逆境,还是奋起反抗?重重冲锋的佛罗多(伊利亚伍德饰)和山姆继续向末日山脉推进,一路上跟着咕噜。佛罗多依附于一戒的力量,成为咕噜的主人。,他们到达了末日山脉的入口,黑门。就在他们要进去的时候,波洛米尔的弟弟法莫出现了,把他们带回了刚铎。佛罗多面临新的危机:农夫想利用一环的力量来对抗萨鲁曼的攻击……