民国初年,国家动乱,军阀割据,民生陷入困境。曹云(林青霞饰)是大军阀曹将军的女儿,也是一位爱国人士。但他不想看到父亲以国家的名义帮袁世凯向外国银行借巨款,让国家财政雪上加霜,于是他偷偷地与革命党人联系。但一边是国家,一边是父亲,曹云不知道如何选择,陷入了内心的挣扎。白牛(叶倩文饰)在剧团春和剧团长大。她被戏院老板的父亲(午马饰)当成丫鬟。她痴迷于唱歌,一直想上台表演,但始终没有机会;向红(钟楚红饰)是一个贪图钱财的歌妓,趁军阀逃亡期间偷了一大箱珠宝,却不小心将珠宝运进了春和的班级。三人因缘际会而结识,通过三位主人公交织的人生,共同谱写了一段爱国传奇……