1960年代初期，深圳口岸公安干警李明刚（林澜饰）缴获了一个丢失的手提包，里面装有火药和雷管。经检查，发现该手提包属于老工人林德祥（简瑞超饰）的侄子林永贵。（顾朗辉饰）立即被捕并审讯。林供认，他将在国庆节前夕炸毁发电厂。李明刚利用自己的计划，让林转告特务机关赶紧派人过来。不久，女间谍徐莹（洪冰饰）偷偷回到大陆。她潜入隐藏特务钱家仁（时进饰）的家中，狡猾的钱家决定炸毁发电厂，选择另一个目标，用“欲擒故纵”的战术来引诱我们的公安人员。。李明刚识破了敌人的战术。通过各种表面情况，他发现了敌人下一步更大的举动。为了国庆的安全，他们与隐藏的敌人展开了殊死较量。敌人将火药藏在万能武器里，关键时刻……
