该片改编自茅盾文学奖获得者王旭峰的系列小说。故事取材于西湖十景之一。主要讲述了1990年代江南越剧团的两个姑娘和一个画家之间的情感纠葛。才华横溢的小女孩垂铁(汪洋饰)与花旦银心(阚鑫饰)从小相识,在剧团中共同成长。她非常深情和性感,为舞台而活;殷馨看似单纯天真,其实是个会进退,能钻进营地的女孩。两个人是彼此眼中最重要的人,但世事无常,各种分歧浮现,而正是杭州画家龚玉山(郑云龙饰)的出现,让两个相依为命的女孩子其他坠入爱河并互相残杀。变迁时期,越剧由盛转衰,追调、印心的命运与越剧一同起起落落。当这首歌结束时,放眼世界,她最放不下的人是她。