汉武帝觉得岁月在催人，理想远大，天无常。他想让自己永远年轻，永垂不朽。他听从谗臣江冲的推荐，欢迎骗子李长生进宫修仙丹。李长生和姜冲设计他去见勾义夫人，欢迎他进宫。他还诬蔑太子叛国，但汉武帝信以为真，不听大臣们的苦谏，下诏取消太子爵位。姜冲假传诏书，逮捕了太子。太子刘居转出长安，父子反目，魏子夫绝望自杀。霍启廉等人谏谏汉武帝，揭露江冲的阴谋。汉武帝后悔，命祁连立即召回太子，但祁连赶到时，太子已吞剑自尽……汉武帝失去爱妻和爱子，长歌哭泣。勾义夫人趁机请求，将小儿子封为太子。汉武帝封了新太子，却处死了勾义夫人，尊子杀母，以防后宫独裁的悲剧再次发生。他又一次陷入了高处的寂寞。
