茅山弟子敖天龙（林正英饰）和大黄（郑则士饰）同时爱上师父掌上明珠萌萌。师父临终前，师父设下了一个考验，来测试两人谁更真诚。萌萌虽然爱上了天龙，但父亲命运多舛，天龙愤然离家出走。十八年后，大黄和萌萌的儿子连高（金少龙饰）长成了帅气的少年，天龙的女儿宁红（黎姿饰）也长大成人。天龙父女当天回家探亲，途中遇到红袍火鬼，祸害人间。天龙千方百计把他制服，关进鬼笼。回到家里，大黄和天龙两兄弟心里还是有隔阂，互相敌视。连高不小心放出了火鬼。这时候火鬼的法力暴增，天龙和大黄已经无法单独对付它了。为了对付火鬼，两人终于放下成见，再次合作。
