这个故事立刻展开。吕云升（吕良伟饰）成为大场面。他是个有情有义的人，不计成本，入不敷出，打算涉足银行业，不料上海的银行家集体抵制。卢邀请谷雨（苗侨伟饰）帮忙，终于让银行家低头认输……1937年，政府发起“新生存”运动，卢云生放弃鸦片生意，铅解毒，差点死掉。卢沟桥事变爆发后不久，卢云生在抗战期间支持捐赠战机，但仍未能弥补上海沦陷的尾声。正是这项服务导致他的许多门徒死亡。卢云生为避日本而暂居香港，期间靳容容（郑则仕饰）留在上海装傻；袁素军（徐锦江饰）投奔日军叛变，卢云生只好派阿山（唐振业饰）刺伤袁。抗战胜利后，陆云生有望当上上海市市长，这让他颇为欣慰，但冰冷的现实却是他已经失去了使用价值，一代英雄逐渐消亡在一个不属于他的时代……
