志诚（古天乐饰）还在经商之际，被派往潜入黑道的鸿兴会当卧底。志诚后来成为黑帮老大飞龙（刘德华饰）的爱慕对象。多年来，上级一直要求志诚处理飞龙的罪证，志诚却发现飞龙只是个商人，飞龙有背井离乡之意。飞龙的好兄弟阿宝（黄秋生饰）因被出卖而被警察打成重伤瘫痪。儿子文君（谭耀文饰）一心要为父报仇，甚至要争得江湖老大之位，却遭到陷害。龙的计划。果然，飞龙不仅被警方通缉，儿子的生命也受到文君的威胁。志诚及时赶到，救下了飞龙，飞龙的妻子却还是死了。悲痛万分的飞龙想要向文君求情。志诚不想看到飞龙因杀人罪被捕，于是坦白了自己的身份……
