本系列的故事接续第一个故事，讲述了汉武帝刘彻（黄晓明饰）在位五年后，进入施展才华的阶段。已经稳坐皇帝宝座的刘彻此时正在热恋中，他觉得许多曾是亲兄弟的兄弟都已不在人世，唯独李勇（杜淳饰）还活着的人，已经落入了匈奴的手中，东方朔已经永远消失了。.历尽千辛万苦寻找李勇下落的秋蝉（刘云饰）终于在匈奴找到他的时候找到了他，却发现他嫁给了匈奴公主。汉武帝身穿微衣旅行，遇到了长相与已故陈阿娇一模一样的歌手李娃（何嘉义饰）。不久李娃进宫，成了刘彻的新宠。然而，已经是皇后的魏子夫（宁靖饰）预见到阿娇之前的教训会重演。汉武帝派吉安（杨洪武饰）寻找东方朔，无意中遇到了被低估的疯子严父（王刚饰）。汉武帝听了诬蔑，将卫青（董永饰）的军权交给了霍去病（李立饰）。
